¿Cuánto Bitcoin necesitas para jubilarte? Un mismo caso da de 0,05 a 2,4 BTC

Pongamos a alguien de 40 años que quiere jubilarse a los 65, vivir de sus bitcoin hasta los 90 y gastar 30.000 € al año en dinero de hoy. No tiene BTC ni piensa hacer aportaciones: la pregunta es cuánto tendría que tener ya. Hemos pasado ese caso por nuestra calculadora de jubilación en Bitcoin con cada supuesto de rentabilidad disponible, sin cambiar nada más, con los datos del 28 de septiembre de 2026.

Un mismo caso, siete respuestas

Entre el supuesto más optimista con sentido y el más prudente hay un factor de 50. Con 25 años por delante, la rentabilidad que supongas pesa más que la edad, el gasto o la inflación juntos. Por eso la calculadora no da una cifra suelta: da un número central y el rango que lo rodea.

Los dos ceros son imposibles, no buenas noticias

La calculadora hace esa comprobación en cada cálculo, en dinero de hoy, y avisa cuando el supuesto la rompe. No porque el supuesto sea optimista, sino porque la cuenta no puede salir. La rentabilidad pasada de Bitcoin es real, pero se consiguió cuando el activo valía una fracción de lo que vale ahora, y los propios ciclos muestran que cada uno rinde bastante menos que el anterior: lo repasamos con los cuatro halvings en ¿ha muerto el ciclo de cuatro años?.

Por qué el número central mezcla dos modelos

Los dos modelos que quedan en pie tienen sentido y miran el problema desde lados distintos:

• Rentabilidad decreciente parte del rendimiento del último ciclo cerrado de cuatro años y lo va reduciendo al mismo ritmo al que han caído los ciclos anteriores, hasta un mínimo de inflación más dos puntos. Es el escenario prudente.
• Ley de potencias ajusta una curva al histórico completo de precio y la prolonga. Su crecimiento también baja con el tiempo, pero mucho más despacio. Es el escenario optimista, y en horizontes de 50 años llega a superar la riqueza mundial.

El supuesto combinado toma, año a año, la media geométrica de los dos precios. Repartir 50/50 es una decisión nuestra, no un dato, y así lo dice la calculadora. Lo útil no es el número del centro, sino ver a la vez los dos extremos: si tu plan solo funciona con el optimista, no es un plan.

Lo que sube la cifra: impuestos e inflación

En España, vender bitcoin con ganancia tributa en la base del ahorro, del 19 % al 30 % por tramos. Para gastar 30.000 € hay que vender bastante más de 30.000 €, y más cuanto más haya subido el precio desde que compraste. En el caso de ejemplo, aplicar los impuestos sube la cantidad necesaria de 0,25 a 0,32 BTC, un 27 % más. Tienes el detalle de cómo se calcula esa ganancia en nuestra guía de fiscalidad de Bitcoin en España; la calculadora usa un coste medio en lugar del FIFO que exige Hacienda, una simplificación que avisa en la propia página.

La inflación hace el resto: 30.000 € de hoy son unos 56.000 € dentro de 25 años al 2,5 % anual. Por eso el gasto se introduce en dinero de hoy y la calculadora lo va actualizando año a año.

¿Y si el desplome llega el primer año?

Una rentabilidad media esconde el orden en que llegan los años buenos y malos. Si el precio cae un 70 % justo cuando empiezas a vender, tienes que vender muchas más monedas para cubrir el mismo gasto, y esas monedas ya no estarán para el rebote. Para medirlo, la calculadora repite tu retiro sustituyendo los cuatro primeros años por lo que hizo Bitcoin de verdad desde 2018 (−73 %, +92 %, +304 %, +60 %) y desde 2022 (−64 %, +156 %, +121 %, −6 %).

En el caso de ejemplo el plan aguanta las dos secuencias, y conviene decir por qué: en la historia de Bitcoin, los desplomes han ido seguidos de rebotes muy fuertes. Pasar esta prueba no dice nada de una caída lenta que tarde años en recuperarse, que es precisamente lo que no ha pasado todavía.

Cómo usar este número

Nada de esto predice el precio de Bitcoin ni es una recomendación de inversión. Sirve para otra cosa: para ver cuánto depende tu plan de un supuesto que nadie puede garantizar, y para revisarlo cada año con datos nuevos en lugar de fijarlo una vez. El marco general, con lo que el sistema público puede y no puede prometerte, está en Bitcoin como plan de jubilación, y el resto de herramientas, en Herramientas. Y un plan que llega hasta los 90 años tiene que resolver también quién accede a esos bitcoin si tú ya no puedes: lo tratamos en cómo dejar tus bitcoin en herencia, dentro de la guía de gestión práctica de Bitcoin.

Prueba tu propio caso en la calculadora de jubilación en Bitcoin: cambia el supuesto de rentabilidad y mira cuánto se mueve la respuesta.

Última actualización: 28 de septiembre de 2026